伊朗革命衛隊疑透過英國註冊交易所轉移 10 億美元　穩定幣成制裁漏洞

快訊摘要：

最新調查顯示，伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）自 2023 年以來，透過兩家英國註冊的加密貨幣交易所轉移約 10 億美元資金，藉此規避國際制裁

區塊鏈分析公司 TRM Labs 指出，相關交易高度集中於 USDT 穩定幣與 Tron 鏈，顯示伊朗正逐步建立系統化的「影子加密金融管道」，引發國際監管與制裁體系的高度關注

英國註冊交易所成制裁破口

根據《華盛頓郵報》引述區塊鏈情報公司 TRM Labs 的分析報告，伊朗伊斯蘭革命衛隊 Islamic Revolutionary Guard Corps 自 2023 年起，透過兩家在英國註冊的加密貨幣交易所 Zedcex 與 Zedxion，轉移約 10 億美元資金。TRM Labs 指出，兩家交易所實際上屬於同一營運體系，僅以不同品牌對外運作。

調查顯示，與 IRGC 相關的交易量，佔這兩家交易所在 2023 至 2025 年期間總交易量的 56%，顯示其業務高度依賴受制裁資金流。

USDT 與 Tron 成主要通道

報告指出，大多數交易是透過 Tether 發行的 USDT 穩定幣，並運行於 Tron 區塊鏈上。IRGC 相關資金流動規模迅速擴大，從 2023 年約 2,400 萬美元，成長至 2024 年的 6.19 億美元，並在 2025 年再度轉移約 4.1 億美元。

曾參與美國對伊朗制裁工作的前財政部官員指出，這顯示數位資產已逐漸成為伊朗「影子銀行體系」的一部分，而非零星、臨時的規避手段。

涉恐資金與武器交易疑慮升溫

伊朗革命衛隊長期受到美國與西方國家制裁，原因包括核計畫與對 Hamas、Hezbollah 與 Houthi movement 等組織的資金支持。調查還追蹤到一筆 1,000 萬美元交易，從 IRGC 控制錢包轉至一名也門人士帳戶，該人士早在 2021 年即遭美國制裁。

此外，《金融時報》近期亦披露，伊朗正考慮在彈道飛彈與軍艦等軍售交易中接受加密貨幣付款，進一步加深外界對其利用加密資產繞過制裁的疑慮。

監管回應有限　合規聲明受質疑

TRM Labs 透過小額存取款方式，拆解交易所內部錢包結構，並追蹤以色列當局去年標記的 187 個 IRGC 控制錢包，才得以還原資金流向。報告亦指出，兩家交易所與曾協助伊朗政府規避石油制裁的商人 Babak Zanjani 有關聯。

儘管 Zedcex 與 Zedxion 官網皆聲稱遵守反洗錢規範，但一方將伊朗列為禁止司法管轄區，另一方則未明確列出。對於相關質疑，交易所、伊朗駐聯合國代表團，以及英國財政部金融制裁執行辦公室，均未對媒體作出回應。